مطالعات حسابداری و حسابرسی

مطالعات حسابداری و حسابرسی

نگاشت غشاء استنتاج فازی جهت ارزیابی پیشران‌ های حقوقی ورشکستگی در بازار سرمایه

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
مرضیه مظاهری 1
لیلا صفدریان 2
مهنام ملائی 3
محمدرضا عبدلی 4
1 دانشجوی دکتری حسابداری، واحد مبارکه، دانشگاه آزاد اسلامی، اصفهان، ایران
2 استادیار، گروه حسابداری، واحد مبارکه، دانشگاه آزاد اسلامی، اصفهان، ایران
3 استادیار حسابداری، گروه حسابداری، واحد نجف آباد دانشگاه آزاد اسلامی، نجف آباد، ایران
4 استاد گروه حسابداری، واحد شاهرود، دانشگاه آزاد اسلامی، شاهرود، ایران
10.22034/iaas.2024.216984
چکیده
هدف: یکی از تعارضات رقابتیِ بازار سرمایه، اختلالات ساختاری شرکت‌ها از نظر ظرفیت‌های شرکت با تغییرات بازار می‌باشد که می‌تواند به ورشکستگیِ شرکت‌ها منجر شود. هدف این پژوهش، ارزیابی کارکردهای حقوقی در شناسایی ورشکستگی شرکت‌های بازار سرمایه براساس رویکرد دو بعدی تحلیل فازی سلسله مراتبی بود.
روش: این پژوهش از نظر روش شناسی در دسته پژوهش‌های توسعه‌ای و ترکیبی قرار می‌گیرد. در این پژوهش از دو تحلیل فراترکیب و دلفی در بخش کیفی برای شناسایی کارکردهای حقوقی ورشکستگی شرکت‌ها و تحلیل غشاء استنتاج فازی جهتِ تعیینِ تأثیرگذارترین بعد شناسایی شده در این حوزه، استفاده شد.
یافته‌ها: نتایج در بخش کیفی، از وجود ۱۲ پژوهش تایید شده و تعیین ۸ بعد حقوقی ورشکستگی شرکت‌ها حکایت دارد. براساس نتایج بخش کمی یعنی فازی دو بُعدی مشخص شد، فقدان اهمیت حسابداری قضایی به عنوان یکی از ارکان نظارتی بر عملکردهای مالی شرکت‌ها به عنوان مؤثرترین عامل حقوقی اثرگذار بر ورشکستگی شرکت‌ها تعیین گردد.
نتیجه‌گیری: در باب نتیجه‌ی کسب شده باید بیان نمود، در سایه حسابداری قضایی، جمع‌آوری شواهد و مدارک کافی طی دو مرحله دادرسی و پشتیبانی قضایی حاصل می‌گردد تا نسبت به فرآیندهای مالی شرکت‌ها جهت اعلام تخلف‌های مالی و ارائه اسناد لازم برای تعیین نوع حکم ورشکستگی مشخص گردد.
کلیدواژه‌ها
کارکردهای حقوقی
ورشکستگی
حسابداری قضایی
  1. جمالی، جلال، متقی، علی‌اصغر، محمدی، احمد. (1400). "مطالعه مقایسه‌ای الگوهای پیش‌بینی ورشکستگی و ارائه الگوی بهینه برای محیط اقتصادی ایران"، توسعه و سرمایه، 6 (2): 111-134
  2. حسینی، سیدعلی.، مرشدی، فاطمه. (1399). “ریسک ورشکستگی شرکت‎ها: مطالعه مقایسه‎ای”، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 12(47): 55-72
  3. حیدری، مهدی.، زیاری، شکراله.، شایان‌نیا، سیداحمد.، رشیدی‌کمیجان، علیرضا. (1400). "پیش‌بینی ورشکستگی مالی شرکت‌های بورس اوراق بهادار با استفاده از شبکه عصبی مصنوعی و الگوریتم کرم شب‌تاب"، مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 12(46): 691-716.
  4. دباغ، رحیم.، شیخ‌بگلو، سیما. (1399). "پیش‌بینی ورشکستگی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با روش‌های شبکه عصبی مصنوعی و مدل فولمر"، توسعه و سرمایه، 5(2): 153-168.
  5. سیمایی‌صراف، حسین.، امینی، وحید. (1399). "نظام حقوقی خاص ورشکستگی بانک‌ها؛ چرایی و چارچوب حقوقی"، پژوهشنامه بازرگانی، 24(94): 259-299.
  6. صادقی، محسن.، کوشکی، مصطفی. (1401). ت"حلیل حقوقی-اقتصادی معاملات قبل از صدور حکم ورشکستگی شرکت‌های تجارتی"، مجله حقوقی دادگستری، 86(117): 233-256
  7. محمدنظامی، علیرضا.، لشگری، زهرا.، ایزدی، حسین. (1400). ت"دوین الگویی برای شناسایی عوامل موثر بر ورشکستگی شرکت‌ها در ایران"، پژوهش‌های تجربی حسابداری، 11(3): 227-256.
  8. Aguiar-Díaz, I., Ruiz-Mallorquí, M, V. (2015). "Causes and resolution of bankruptcy: The efficiency of the law", The Spanish Review of Financial Economics, 13(2): 71-80. https://doi.org/10.1016/j.srfe.2015.04.001
  9. Aktan, S. (2012). "Early Warning System for Bankruptcy: Bankruptcy Prediction, Institut für Wirtschaftstheorie und Statistik (ETS)". https://doi.org/10.5445/IR/1000025642
  10. Alarifi, F. (2021). "The bankruptcy law of Saudi Arabia: policy, operation and comparison", PSU Research Review, https://doi.org/10.1108/PRR-02-2021-0011
  11. Ayadi, M.A., Lazrak, S. and Xing, D. (2019). "Bankruptcy protection duration and outcome of Canadian public firms", International Journal of Managerial Finance, 15(5): 858-888. https://doi.org/10.1108/IJMF-05-2018-0133
  12. Barbuta-Misu, N., Madaleno, M. (2020). "Assessment of Bankruptcy Risk of Large Companies: European Countries Evolution Analysis", Journal of Risk and Financial Management, 13(58): 1-28. https://doi.org/10.3390/jrfm13030058
  13. Bateni, L., Asghari, F. (2020). "Bankruptcy Prediction Using Logit and Genetic Algorithm Models: A Comparative Analysis". Computational Economics, 55(2): 335–348. https://doi.org/10.1007/s10614-016-9590-3
  14. Berkovitch, E., Israel, R., Zenderm J, F. (1998). "The Design of Bankruptcy Law: A Case for Management Bias in Bankruptcy Reorganizations", the Journal of Financial and Quantitative Analysis, 33(4): 441-464. https://doi.org/10.2307/2331127
  15. Butzbach, O. (2022). "The Elusive Nature of Shareholders’ Claims Over the Corporation, or the Strange Non-death of Shareholder Primacy", Meyer, R.E., Leixnering, S. and Veldman, J. (Ed.) The Corporation: Rethinking the Iconic Form of Business Organization (Research in the Sociology of Organizations, Vol. 78), Emerald Publishing Limited, Bingley, 31-55. https://doi.org/10.1108/S0733-558X20220000078003
  16. Cooper, E. and Uzun, H. (2019). "Corporate social responsibility and bankruptcy", Studies in Economics and Finance, 36(2): 130-153. https://doi.org/10.1108/SEF-01-2018-0013
  17. Couwenberg, O., Lubben, S. (2016). "Essential Corporate Bankruptcy Law", European Business Organization Law Review, 16(3): 39–61. https://doi.org/10.1007/s40804-015-0006-y
  18. Daurrohmah, E, W., Riza, A., Suryani, P., Urumsah, D. (2022). "Comprehensive Model of Bankruptcy and Forensic Accounting", 5(1): 24-37. https://doi.org/10.18196/jati.v5i1.12985
  19. Demetriades, P. and Owusu-Agyei, S. (2022). "Fraudulent financial reporting: an application of fraud diamond to Toshiba’s accounting scandal", Journal of Financial Crime, 29(2): 729-763. https://doi.org/10.1108/JFC-05-2021-0108
  20. Hu, Y.-C., Jiang, P., Jiang, H. and Tsai, J.-F. (2021). "Bankruptcy prediction using multivariate grey prediction models", Grey Systems: Theory and Application, 11(1): 46-62. https://doi.org/10.1108/GS-12-2019-0067
  21. Huang, X., Teng, F., Xin, Y. and Xu, L. (2022). "Bankruptcy courts and the marketization of bond issuance", China Accounting and Finance Review, https://doi.org/10.1108/CAFR-05-2022-0056
  22. Janková, Z., Dostál, P. (2021). "Type-2 Fuzzy Expert System Approach for Decision-Making of Financial Assets and Investing under Different Uncertainty", https://doi.org/10.1155/2021/3839071
  23. Jia, Zh., Shi, Y., Yam, Ch., Duygun, M. (2020). "Bankruptcy prediction with financial systemic risk", The European Journal of Finance, 26(7/8): 666-690. https://doi.org/10.1080/1351847X.2019.1656095
  24. Kamarudin, K, A., Ariff, A, M., Jaafar, A. (2020). "Investor protection, cross-listing and accounting quality", Journal of Contemporary Accounting & Economics, 16(1): 100-179. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2019.100179
  25. Kuttner, M., Mayr, S., Mitter, C. and Duller, C. (2022). "Impact of accounting on reorganization success: empirical evidence from bankrupt SMEs", Journal of Accounting & Organizational Change, https://doi.org/10.1108/JAOC-06-2021-0080
  26. Makropoulos, A., Weir, C. and Zhang, X. (2020). "An analysis of the determinants of failure processes in UK SMEs", Journal of Small Business and Enterprise Development, 27(3): 405-426. https://doi.org/10.1108/JSBED-07-2019-0223
  27. Nagel, R. and Aviles, C. (2021). "The impact of corporate bankruptcy on strategic management: using a textual analysis approach to analyze executives’ opinions", Journal of Indian Business Research, 13(3): 382-394. https://doi.org/10.1108/JIBR-07-2020-0245
  28. Nyitrai, T. (2019). "Dynamization of bankruptcy models via indicator variables", Benchmarking: An International Journal, 26(1): 317-332. https://doi.org/10.1108/BIJ-03-2017-0052
  29. Olsen, B.C., Tamm, C. (2017). "Corporate governance changes around bankruptcy", Managerial Finance, 43(10): 1152-1169. https://doi.org/10.1108/MF-09-2015-0257
  30. Qu, Y., Quan, P., Lei, M., Shi, Y. (2019). "Review of bankruptcy prediction using machine learning and deep learning techniques", Procedia Computer Science, 162(2): 895-899. https://doi.org/10.1016/j.procs.2019.12.065
  31. Ramesh, V.K., Ramesh, R.K. and T., J. (2022). "Promoter ownership and bankruptcy reforms: evidence from India", Indian Growth and Development Review, 15(1): 98-122. https://doi.org/10.1108/IGDR-03-2021-0033
  32. Takahashi, A., Takahashi, S. (2021). "A new interval type-2 fuzzy logic system under dynamic environment: Application to financial investment", Engineering Applications of Artificial Intelligence, 100(2): 193-217. https://doi.org/10.1016/j.engappai.2021.104154
  33. Vaghfi, S. (2019). "Using artificial intelligence algorithm in Financial Bankruptcy by Macro-economic and Accounting variables in listed companies for stock exchange in Tehran". Journal of Decisions and Operations Research, 4(2): 158-173. https://doi.org/10.22105/dmor.2019.174674.1106.
مطالعات حسابداری و حسابرسی
دوره 13، شماره 52
زمستان 1403
صفحه 89-110