نتایج پژوهشهای تجربى در بازار سرمایه بیانگر آن است که قیمتگذارى اوراق بهادار به گونهاى است که کسانى ریسک بیشترى پذیرفتهاند، در بلندمدت بازده بیشترى نیز به دست میآورند. از اینرو تاکنون مدلهای مختلفی جهت تبیین رابطه بین ریسک و بازده مطرح بوده که در راستای این مدلها، مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای اصلاح شده (MCAPM) به عنوان دیگر مدلهای قیمتگذاری و همچنین به عنوان یکی از نسخههای مدل قیمتگذاری داراییهای سرمایهای (CAPM) مطرح شده است. از اینرو پژوهش حاضر به بررسی آزمون تجربی این مدل در بورس تهران گام برداشته که نتایج نشان میدهد مدل MCAPM قدرت توضیحدهندگی بیشتری در مقایسه با CAPM سنتی در رابطه با بازده سهام داشته است. به عبارتی دیگر افزودن یک متغیر در مدل سنتی منجربه بهبود آن گردیده است.
عباسی, ابراهیم, & کاویانی, میثم. (1398). آزمون تجربی و بررسی امکان استفاده از مدلهای CAPM سنتی و MCAPM در بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات حسابداری و حسابرسی, 8(29), 17-36.
MLA
ابراهیم عباسی; میثم کاویانی. "آزمون تجربی و بررسی امکان استفاده از مدلهای CAPM سنتی و MCAPM در بورس اوراق بهادار تهران". مطالعات حسابداری و حسابرسی, 8, 29, 1398, 17-36.
HARVARD
عباسی, ابراهیم, کاویانی, میثم. (1398). 'آزمون تجربی و بررسی امکان استفاده از مدلهای CAPM سنتی و MCAPM در بورس اوراق بهادار تهران', مطالعات حسابداری و حسابرسی, 8(29), pp. 17-36.
VANCOUVER
عباسی, ابراهیم, کاویانی, میثم. آزمون تجربی و بررسی امکان استفاده از مدلهای CAPM سنتی و MCAPM در بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات حسابداری و حسابرسی, 1398; 8(29): 17-36.
)