Accounting and Auditing Studies

Accounting and Auditing Studies

Identifying Barriers to Establishment and Solutions to Improve Internal Control System of Banks

Document Type : Original Article

Authors
SeyyedMorteza Mortazavi 1
Javad Shekarkhah 2
1 Ph.D. in Accounting, Allameh Tabataba'i University. Researcher, Central Bank of the Islamic Republic of Iran, Tehran, Iran
2 Associate Professor, Accounting Department, Faculty of Management and Accounting, Allameh Tabataba'i University, Tehran, Iran
10.22034/iaas.2025.241392
Abstract
A prerequisite for improving efficiency of banking system is establishment of an appropriate system of internal controls. Accordingly, in this study, an attempt was made to identify the barriers to the establishment of internal control system in Iranian banks and provide solutions to achieve the desired status of this system. In order to achieve the objectives of the research, experts were first interviewed to extract the suggested items. Then, the experts' opinions about the identified items were collected through a questionnaire and their consensus was examined using the fuzzy Delphi method. Finally, confirmatory factor analysis was used to evaluate the accuracy of clustering in this study. The time domain of this research is 2022 to 2023. Based on the research findings, among 40 factors extracted as barriers to the establishment of internal control system in Iranian banks, experts agree on 39 factors including board of directors, executive board and bank management, cultural factors and attitude, knowledge and correct understanding of concepts, bank administration, human resources, information systems, internal and independent audit, laws and regulations and other external factors. Also, according to the opinion of the experts, out of total 35 solutions extracted to improve the status of the internal control system, 34 factors can be effective in improving the internal control system of Iranian banks, including the amendment of laws and regulations, bank administration, bank management, infrastructure and development measures and supervisory measures by the central bank, internal and independent audit and research and development solutions.
Keywords
Internal Control System, Internal Audit, Fuzzy Delphi Method, Confirmatory Factor Analysis
1.       ابارشی، احمد. حسینی، سیدیعقوب. (1391). مدل‌سازی معادلات ساختاری، تهران، جامعه شناسان.
2.       باقری باباکندی، آیت. (1395). "تقلب در بانک ها و موسسات مالی". دانش ارزیابی، 8(29)، 31-57.
3.       برخوردار، کتایون، ناظمی، امین، نمازی، نویدرضا. (1400). "بررسی عوامل موثر بر اثربخشی حسابرسی داخلی و ارزیابی نقش حسابرسی داخلی در مدیریت ریسک و کنترل های داخلی بانک کشاورزی". پژوهش های حسابرسی حرفه ای، 1(2)، 5-33.
4.       پاشایی زاد، حسین. (1386). "نگاهی اجمالی به روش دلفی". پیک نور، ۶(2)، 63-79.
5.       تقی نتاج، غلامحسن، نجمی، غلامرضا، (1399). "چالش‌های استقرار حسابرسی داخلی اثربخش در موسسات اعتباری (مطالعه موردی یکی ازبانک های ایران)"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 12(47)، 21-36.
6.       حبیبی، آرش. ایزدیار، صدیقه. سرافرازی، اعظم. (۱۳۹۳). تصمیم‌گیری چند معیاره فازی. رشت، کتیبه گیل.
7.       حضوری، محمدجواد، کرد، عزیز، گلدوست، مجید. (1۳94). "بررسی عوامل موثر بر بروز نارسایی در سیستم کنترلهای مالی دستگاههای اجرایی". دانش حسابرسی، 15(59)، 42-19.
8.       سنجری، احمدرضا. (1393). روش‌های تحقیق در مدیریت. تهران، انتشارات عابد.
9.       عاطفی‌فر، علیرضا، فتحی، زاداله. (1399). "بررسی اثربخشی شاخص های سلامت مالی به عنوان نمادهای بحران مالی بانکی با بکارگیری مدل های لاجیت چند متغیره (مطالعه موردی بانکهای پذیرفته شده در بورس)". مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 11 (42)، 333- 361.
10.    مرتضوی، سید مرتضی، شکرخواه، جواد، باباجانی، جعفر. (1401). "وضعیت استقرار نظام کنترل های داخلی در بانک های ایران". مطالعات تجربی حسابداری مالی، 19(74)، 41-83.
11.    مزجات، علیرضا، وطن پرست، محمدرضا، مشکی میاوقی، مهدی، آزادی، کیهان. (1399). "ارائه الگوی سیستم کنترل داخلی بعنوان مکانیزمی برای ارتقا کنترل کیفیت خدمات نظام بانکی". دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 9(36)، 215-228.
12.    مشتری دوست، تورج، اسناد، فاطمه. (1399). "جایگاه حسابرسی داخلی و نحوه عملکرد آن در نظام بانکی ایران". تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 12(45)، 187-200.
13.    هومن، حیدرعلی. (1393). شناخت روش علمی در علوم رفتاری. تهران، سمت.
14.    Arwinge, O. (2013). Internal Control: A Study of Concepts and Themes. New York: Springer.
15.    Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) (1998). Framework for Internal Control Systems in Banking Organisation, Basle.
16.    Baugh, M., Ege, M.S., & Yust, C.G. (2021). Internal Control Quality and Bank Risk-Taking and Performance. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 40(2), 49–84.
17.    Bojadziev, G., & Bojadziev, M. (2007). Fuzzy logic for business, finance and management. Singapore, World Scientific Publishing.
18.    De Haas, M., & Algera, J. A. (2002). Demonstrating the effect on strategic dialogue: Participation in designing the management control system. Management Accounting Research, 13(1), 41–69.
19.    Hsu T.H., Yang, T.H. (2000), “Application of fuzzy analytic hierarchy process in the selection of advertising media”, Journal of Management and Systems, 7, 583-599.
20.    Kashyap, S., & Iveroth, E. (2021). Transparency and accountability influences of regulation on risk control: the case of a Swedish bank. Journal of Management and Governance, 25(2), 475–508.
21.    Koutoupis, A.G. & Malisiovas T. (2021). The effects of the internal control system on the risk, profitability, and compliance of the U.S. banking sector: A quantitative approach. International Journal of Finance and Economics, 26, 1-15.
22.    Wu, C., Fang, W. (2011). “Combining the Fuzzy Analytic Hierarchy Process and the Fuzzy Delphi Method for Developing Critical Competences of Electronic Commerce Professional Managers”. Quality & Quantity, 45(4), 751-768.
23.    Zhang, X., Li, F., & Ortiz, J. (2021). Internal risk governance and external capital regulation affecting bank risk-taking and performance: Evidence from P.R. China. International Review of Economics & Finance, 74(12), 276-292.
Accounting and Auditing Studies
Volume 14, Issue 56
Autumn 2025
Pages 45-68