Accounting and Auditing Studies

Accounting and Auditing Studies

Design and Evaluation of a Structural Model of Factors Affecting Risk Appetite in Exchange-Listed Banks (Case Study: Human Resources in Exchange-Listed Banks in Tehran)

Document Type : Original Article

Authors
Milad Nikkhah
Mahdi beshkooh
Hosein Kazemi
Department of Accounting, Qazvin Branch, Islamic Azad University, Qazvin, Iran
10.22034/iaas.2024.204881
Abstract
The present research proposes a structural model of the factors influencing risk appetite in exchange-listed banks (focusing on human resources in Tehran). Therefore, a mixed-method research strategy of a sequential exploratory design (qualitative-quantitative) was employed. In the qualitative phase, using the Grounded Theory paradigm proposed by Strauss and Corbin (2018) and conducting semi-structured interviews with 15 experts in the relevant field, who were selected through purposive (in the first step) and theoretical (in the second step) sampling, the construction of a paradigmatic model was initiated. In the quantitative phase, data were collected from 384 human resources in the Tehran-based exchange-listed banks using a survey questionnaire developed by the researcher. Sampling was done through Cochran's formula and proportional stratified sampling method. The data were analyzed using SPSS version 26 and Smart PLS3 software. The results of data analysis indicated that a significant difference exists at the 0.01 level (P < 0.01) in the current and desirable status of the overall index and the six elements of the structural model of factors influencing risk appetite in exchange-listed banks among the human resources of exchange-listed banks in Tehran. This implies that the empirical structural (path) model and the reflective measurement of factors influencing risk appetite in exchange-listed banks fit and are consistent.
Keywords
Risk
Risk Appetite
Exchange-Listed Banks
Structural Model
Grounded Theory Paradigm
  1. استراوس، آنسلم و کوربین، جولیت، 1990. مبانی پژوهش کیفی( فنون و مراحل تولید نظریه زمینه ای)، مترجم: ابراهیم افشار(1397)، تهران، نشر نی، چاپ هفتم.
  2. بولو، قاسم و اعرابی، مهران، 1398. شناسایی عوامل مؤثر بر ریسک جامع بانک های دولتی. حسابداری دولتی، 2(98)، صص. 25-46.
  3. خسرویانی، مهدی و فرزانه حیدرپور، 1401. مدل سازی جهت پیش بینی ریسک نقدینگی بانکهای دولتی ایران با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی و شاخص های حسابداری. پژوهش های حسابدار ی مالی و حسابرسی، 14(55)، صص. 163-180.
  4. سلیمانی،زهرا، 1399. بررسی تطبیقی چارچوب بیانیه اشتهای ریسک در صنعت بانکداری و بانک‌های ایرانی. دانشگاه خاتم، دانشکده مدیریت و مالی.
  5. صراف، فاطمه؛ روخ چکار، حسین؛ پرتوی، پارسا. (1398). "تاثیر مدیریت ریسک و حاکمیت شرکتی بر نوسان سود شرکتهای بورسی"، مطالعات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، شماره ،29 ص70-53
  6. طاهری نیا، مسعود؛ احمدیان ، اعظم؛ سرلک، احمد. (1401). "تاثیر مدیریت ریسک و حاکمیت شرکتی بر نوسان سود شرکتهای بورسی"، مطالعات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، شماره ،43 ص104-89
  7. قره خانی، محسن و نصیری، فاطمه، 1394. نقش اشتهای ریسک در پیاده سازی مدیریت ریسک سازمان. دوازدهمین کنفرانس بین المللی مهندسی صنایع، تهران.
  8. یاری، فاطمه، مهرآذین، علیرضا، یاریفرد، رضا، و مسیح آبادی، ابوالقاسم، 1400. اشتهای ریسک، ریسک تداوم فعالیت ، توانایی و پاسخگویی مدیریت. حسابداری و منافع اجتماعی، 11(2)، صص. 1-20.
  9. Anh, T., Thi, L., Quang, H., & Thi, T. (2020). Factors influencing the effectiveness of internal control in cement manufacturing companies. Management Science Letters, 10(1), pp.133-142.
  10. Bekaert, G., Engstrom, E. C., & Xu, N. R. (2022). The time variation in risk appetite and uncertainty. Management Science, 68(6), 3975-4004.
  11. Brink, A. G., Gouldman, A., & Victoravich, L. M. (2018). The effects of organizational risk appetite and social pressure on aggressive financial reporting behavior. Behavioral Research in Accounting, 30(2), 23-36.
  12. de Zwart, F. (2022). Risk Culture, Risk Appetite and Risk Appetite Statements. In The Key Code and Advanced Handbook for the Governance and Supervision of Banks in Australia (pp. 1063-1094). Springer, Singapore.
  13. Gong, X., Yu, C., & Min, L. (2021). A cloud theory-based multi-objective portfolio selection model with variable risk appetite. Expert Systems with Applications, 176, 114911.
  14. Lawson,B.P.,Muriel ,L.,&Sanders ,P.R. (2017). Asurve yonfirms'implementation of COSO's2013 Internal Control–Integrated Framework. Research in accounting regulation, 29(1), pp.30-43.
  15. Mare, S. (2019). Principles for an operational risk appetite framework for a bank: a South African perspective (Doctoral dissertation).
  16. Mio, C., Agostini, M., & Panfilo, S. (2022). Bank risk appetite communication and risk taking: the key role of integrated reports. Risk analysis, 42(3), 634-652.
  17. Posch, A. (2020). Integrating risk into control system design: The complementarity between risk-focused results controls and risk-focused information sharing. Accounting, organizations and society, 86, 101126.
  18. Rahman, M. T., Nielsen, R., Khan, M. A., & Ankamah-Yeboah, I. (2020). Impact of management practices and managerial ability on the financial performance of aquaculture farms in Bangladesh. Aquaculture Economics & Management, 24(1), pp.79-101.
  19. Sjöberg L, Drottz-Sjöberg BM (1991) Knowledge and risk perception among nuclear power plant employees. Risk Anal 11,607–618.
  20. Ullah, S., Mufti, N. A., Qaiser Saleem, M., Hussain, A., Lodhi, R. N., & Asad, R. (2022). Identification of Factors Affecting Risk Appetite of Organizations in Selection of Mega Construction Projects. Buildings, 12(1), 2.

 

Accounting and Auditing Studies
Volume 13, Issue 50
Summer 2024
Pages 69-92