Accounting and Auditing Studies

Accounting and Auditing Studies

Diversity of Individual Characteristics of Audit Institutions Partners and Audit Quality

Document Type : Original Article

Authors
Gholamreza Soleimani Amiri 1
mahsa Tahmasebi Ashtiani 2
1 Assistant Prof., Faculty of social Sciences and Economics, Alzahra University, Tehran, Iran
2 Ph.D. Candidate, Faculty of social Sciences and Economics, Alzahra University, Tehran, Iran
10.22034/iaas.2024.197481
Abstract
Audit quality is an important part of the information disclosure system that directly affects the quality of financial reporting. Considering that in practice, the audit process of a company is the responsibility of the audit team, and also, due to the small size and partner-oriented nature of most audit institutions in Iran, examining the characteristics of Individual partners are important as people who influence the quality of auditing. For this purpose, the diversity of the individual characteristics of the audit partners, including gender, level of education, work experience, and their tenure in the institution on three factors that determine the quality of the audit, including modified audit opinions, the restatement of annual financial reports and discretionary accruals were investigated. The statistical analysis of the research was carried out based on the data extracted from 119 companies listed in the Tehran Stock Exchange, from 2017 to 2022; Also, to test the research hypotheses, multivariate regression was used. Based on the findings of this research, the diversity of the individual characteristics of the partners of audit institutions has a negative and significant effect on the modified audit opinions, the restatement of annual financial reports, and discretionary accruals. Also, in general, the diversity of the characteristics of audit institutions' partners has a positive (negative) and significant effect on the (lack of) audit quality.
Keywords
Partners of Audit Institutions Diversity
Modified Audit Opinions
Restatement of Financial Statements
Discretionary Accruals
Audit Quality
  1. احمدزاده، طه، خیراللهی، فرشید، شاه‌ویسی، فرهاد، طاهر آبادی، علی‌اصغر. (1396). "بررسی رابطه بین ابعاد شخصیتی و نوع جنسیت با رفتارهای کاهنده کیفیت حسابرسی".حسابداری سلامت، 6(2)، 1-23.
  2. بستانیان، جواد. (1387). "قضاوت حرفه‌ای در حسابرسی"، رساله دکتری، دانشگاه علامه طباطبایی.
  3. حسنپور، شیوا؛ جانجانی، رضا. (1391). "گزینش الگویی کارآمد برای پیش‌بینی سود بر اساس مقایسه الگوی‌های مربوط". مطالعات تجربی حسابداری مالی، (9)11، 191-151.
  4. ساریخانی، نصیبه؛ برزگر، الهه (1395). "بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و ارائه صورت‌های مالی ناشی از مدیریت سود و مدیریت وجه نقد در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق‌بهادار تهران"، 8(2)، 131-103.
  5. صفرزاده، محمدحسین، سجادی، سید حسین، شعبانی، محیا. (1399). "تأثیر تیپ شخصیتی بر کیفیت حسابرسی (مطالعه موردی: حسابرسان دیوان محاسبات ایران) ". دوفصلنامه علمی حسابداری دولتی، 6(2) ، 145-154.
  6. علوی طبری، حسین، مجتهدزاده، ویدا، بختیاری، نغمه. (1391). "تأثیر جنسیت حسابرس بر کیفیت حسابرسی مستقل". پژوهشنامه حسابداری مالی و حسابرسی، 4(13)، 21-43.
  7. محمدرضایی و کاظمی (1401). "تعداد و تنوع بندهای شرط گزارش حسابرسی: آزمون ویژگی‌های شرکای حسابرسی به‌عنوان معیار تمایز"، فصلنامه علمی دانش حسابداری مالی ، 3(2)، 29-70.
  8. مهرانی، ساسان، مرادی، محمد، نخعی، منصور، مطمئن، محسن. (1392). "نقش ویژگی‌های حسابرس در کیفیت سود". پژوهش‌های حسابداری مالی, 5(2), 93-108.
  9. لطیفی، علی، جهانشاد، آزیتا (1398). "تأثیر کیفیت حسابرسی و مدیریت سود تعهدی و واقعی بر تجدید ارائه صورت‌های مالی"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، 44(11)، 63-90.
  10. نادری، سپیده؛ بن‌ی طالبی دهکردی، بهاره؛ غضنفری، احمد. (1395). "بررسی تأثیر تیپ‌های شخصیتی A، B، C و D حسابرسان بر محتوای گزارش حسابرسی"، فصلنامه دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 5(2)، 86-71.
  11. نمازی، محمد؛ بایزیدی، انور؛ جبار زاده کنگرلویی، سعید؛ (1390). "بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و مدیریت سود شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق‌بهادار تهران"، فصلنامه علمی پژوهشی تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، سال سوم، بهار 1390، شماره 9.
  12. نیکخواه‌آزاد، علی. (1388). بیانیه مفاهیم بنیادی حسابرسی. چاپ سوم، تهران: انتشارات سازمان حسابرسی.
  13. Athavale, M., Guo, Z., Meng, Y., Zhang, T. (2022). "Diversity of signing auditors and audit quality: Evidence from capital market in China". International Review of Economics and Finance, 78, 554–571.
  14. Chang, J. Sun, H. (2009). "Crossed-listed foreign firms' earnings informativeness, earnings management and disclosures of corporate governance information under SOX". The International Journal of Accounting, 44(2), 1-32.
  15. DeAngelo, L. E. (1981). "Auditor independence, ‘low balling’ and disclosure regulation". Journal of Accounting and Economics, 3(2), 113–127.
  16. DeFond, M. L., & Zhang, J. (2014). "A review of archival auditing research". Journal of Accounting and Economics, 58(2), 275–326.
  17. Deng, M., Melumad, N., & Shibano, T. (2012). "Auditors’ liability, investments, and capital markets": A potential unintended consequence of the Sarbanes-Oxley Act.
  18. Eilifsen, A., and W. F. Messier. (2000). "The Incidence and Detection of Misstatements: A Review and Integration of Archival Research". Journal of Accounting Literature, 19, 1-43.
  19. Francis, J. (1984). "The effect of audit firm size on audit prices: A study of the Australia market". Journal of Accounting and Economics, 8(6), 133–151.
  20. Guan, Y., Su, L. N., Wu, D., & Yang, Z. (2016). "Do school ties between auditors and client executives influence audit outcomes? " Journal of Accounting and Economics, 61(2), 506–525.
  21. Gul, F. A., Wu, D., & Yang, Z. (2013). "Do individual auditors affect audit quality? Evidence from archival data". The Accounting Review, 88(6), 1993–2023.
  22. He, X., Pittman, J. A., Rui, O. M., & Wu, D. (2017). "Do social ties between external auditors and audit committee members affect audit quality? " The Accounting Review, 92(5), 61–87.
  23. Ittonen, K., & Trønnes, P. C. (2014). "Benefits and costs of appointing joint audit engagement partners". Auditing: A Journal of Practice & Theory, 34(3), 23–46.
  24. Kothari, S., Leone, A., & Wasley, C. (2005). "Performance matched discretionary accrual measures". Journal of Accounting and Economics, 39(1), 163–197.
  25. Kristof-Brown, A & Zimmerman, R & Johnson, E. (2005). "Consequences of Individual's Fit at Work: A Meta-Analysis of Person-Job, PersonOrganization, Person-Group, and Person-Supervisor Fit". Personnel Psychology. (58) 2:281-342.
  26. Knechel, R. W., Vanstraelen, A., & Zerni, M. (2015). "Does the identity of engagement partners matter? An analysis of audit partner reporting decisions". Contemporary Accounting Research, 32(4), 1443–1478.
  27. Lennox, C., Li, B., (2012). "The consequences of protecting audit partners’ personal assets from the threat of liability". Journal of Accounting and Economics, 54(1), 154-173.
  28. Lopes, P. (2018). "Audit Quality and Earnings Management: Evidence from Portugal". Athens Journal of Business & Economics, 4(2), 179-192.
  29. MohammadRezaei, F., Faraji, O., & Heidary, Z. (2021). "Audit Partner Quality, Audit Opinions and Restatements: Evidence from Iran". International Journal of Disclosure and Governance, 18(4):106-119.
  30. Mughal, A., Tao, Q., Sun, Y., & Xiang, X. (2021). "Earnings management at target firms and the acquirers’ performance". International Review of Economics & Finance, 75(3), 384–404.
  31. Wallace, Wanda A (1953), "Economic role of the audit in free and regulated markets: auditing monographs".
  32. Wang, Yanyan and Yu, Lisheng and Zhao, Yuping. (2015). "The Association between Audit-Partner Quality and Engagement Quality: Evidence from Financial Report Misstatements". International Review of Economics and Finance, 78, 554–571.
  33. Zhao, Y., Xu, N., Zhou, D., & Chan, K. C. (2020). "Audit partner rotation and negative information hoarding: Evidence from China". forthcoming: Accounting and Finance.
Accounting and Auditing Studies
Volume 13, Issue 49
Spring 2024
Pages 23-40