per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
مطالعات حسابداری و حسابرسی
22520864
2014-09-23
3
11
4
19
10.22034/iaas.2014.103531
103531
Original Article
کیفیت سود و وضعیت مالی شرکت ها
Earnings quality and Firms Financial position
غلامرضا کردستانی
gkordestani@yahoo.com
1
رشید تاتلی
r_tatli313@yahoo.com
2
دانشیار گروه حسابداری دانشگاه بین المللی امام خمینی (ره) قزوین، ایران
کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد قزوین، ایران
در این مطالعه کیفیت سود در سه سطح درماندگی، ورشکستگی و سلامت مالی شرکت ها مورد بررسی و مقایسه قرار گرفته است. طبقه بندی وضعیت مالی شرکت ها، بر اساس مدل تعدیل شده آلتمن و کیفیت سود نیز با استفاده از چهار ویژگی کیفی سود شامل: کیفیت اقلام تعهدی، پایداری سود، قابلیت پیش بینی و یکنواختی سود اندازه گیری شده است. بازه اصلی تحقیق از سال 1385 تا 1389 و تعداد نمونه های تحقیق 110 شرکت با 1330 مشاهده در سه گروه ورشکسته، درمانده و سالم می باشد. برای بررسی اختلاف میانگین های سه جامعه از روش ناپارامتری تحلیل واریانس، استفاده شده است.
یافته های تحقیق نشان می دهد که بین میانگین هر دو ویژگی پایداری و یکنواختی سود در سه گروه ورشکسته، درمانده و سالم تفاوت معنی داری وجود دارد. اما اختلاف معناداری بین میانگین کیفیت اقلام تعهدی و قابلیت پیش بینی سود در سه گروه وجود ندارد.
همچنین شرکت های ورشکسته دارای پایین ترین سطح کیفیت سود و شرکت های سالم دارای بالاترین سطح کیفیت سود هستند. شرکت های درمانده مالی و ورشکسته نیز بیشتر از شرکت های سالم، سود خود را دستکاری کرده اند.
In this study, earnings quality in three levels of distress, bankruptcy and financial health of listed companies in Tehran Stock Exchange, has been studied and compared. Classification of financial position companies, according to Altman adjusted model and earnings quality by four separate: accruals quality, earnings persistence, earnings predictability, and earnings smoothness is measured. The main period of study, 1385 to 1389, and the number of samples110 With 1330 observation in three groups of Bankrupt, Distressed and healthy Companies.to evaluate the mean difference of three groups using non-parametric analysis of variance.
Research findings show that the average variable both earnings persistence and earnings smoothness in the three groups bankrupt, distressed and healthy, there are significant differences. However, no Significant difference between both average variable accruals quality and earnings predictability in three groups there.
The bankrupt firms have the lowest level of earnings quality and Healthy firms have the highest level of earnings quality. And financially distressed and bankrupt companies also more than healthy companies, their Earnings have been manipulated.
https://www.iaaaas.com/article_103531_e3a53aa3cdbf5b9317db43709b4899c1.pdf
کیفیت سود
سطوح وضعیت مالی
بازار بورس اوراق بهادار تهران
Earnings Quality
Financial Position levels
Tehran Stock Exchange
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
مطالعات حسابداری و حسابرسی
22520864
2014-09-23
3
11
20
29
10.22034/iaas.2014.103536
103536
Original Article
هموارسازی سود، قیمتگذاری اشتباه سهام و سرمایهگذاری شرکتها
Earnings smoothing, mispricing of shares and investment of companies
احمد خدامی پور
khodamipour@uk.ac.ir
1
رامین محرومی
ramin.mahroomi@yahoo.com
2
دانشگاه شهید باهنر
کارشناس ارشد حسابداری شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی ایران
هدف از انجام این تحقیق مروری بر ادبیات مربوط به هموارسازی سود و تاثیر آن بر رابطه بین قیمت سهام و میزان سرمایهگذاری شرکتهاست. نتایج تحقیقات پیشین نشان میدهد که هموارسازی سود بر رابطه بین قیمت سهام و سرمایهگذاری تاثیرگذار بوده و باعث کاهش نیرومندی این رابطه میشود. هموارسازی سود میتواند منجر به کاهش قیمتگذاری اشتباه سهام و نتیجتاً کاهش حساسیت سرمایهگذاری نسبت به قیمت سهام شود. همچنین یافتههای محققان نشان میدهد که تاثیر هموارسازی سود بر حساسیت سرمایهگذاری نسبت به قیمت سهام در شرکتهای فعال در محیطهای تجاری نامطمئن بیشتر است.
The purpose of this study is to review the literature on earnings smoothing and its influence on the relationship between stock prices and investment firms. Previous research shows that earnings smoothing influences the relationship between stock prices and investment and reduce the strength of the relationship. Earnings smoothing can reduce mispricing of shares and thus reduce the sensitivity of investment to stock prices. The researchers also found that in an uncertain business environment, income smoothing has a greater influence on the sensitivity of investment to stock prices.
https://www.iaaaas.com/article_103536_da43df33e0a45f454b9d8c1d4de137be.pdf
هموارسازی سود
قیمت سهام
سرمایهگذاری
قیمتگذاری اشتباه
Earnings smoothing
Stock prices
Investment
Mispricing
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
مطالعات حسابداری و حسابرسی
22520864
2014-09-23
3
11
30
41
10.22034/iaas.2014.103538
103538
Original Article
بررسی تاثیر محافظه کاری حسابداری بر رابطه وجه نقد نگهداری شده و بازده غیرعادی شرکتها در بورس اوراق بهادار تهران
The Impact of Accounting Conservatism on relationship between Value of Cash Holdings and firms abnormal return of Listed Companies in Tehran Stock Exchange
عبدالله خانی
1
رضا رجبی
2
استادیارگروه حسابداری دانشگاه اصفهان
آموزشکده فنی و حرفه ای سما، دانشگاه آزاد اسلامی ،واحد اندیشه ،اندیشه،ایران
تحقیق حاضر به بررسی تاثیر محافظه کاری حسابداری بر رابطه وجه نقد نگهداری شده و بازده غیرعادی شرکتها می پردازد. در این تحقیق از اطلاعات 6 ساله (1390- 1385 ) شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان میدهد که ارزش بازار یک ریال وجه نقد نگهداری شده اضافی با ورود محافظه کاری حسابداری در شرکتها افزایش می یابد و منجر به استفاده کارا از وجوه نقد و کاهش اتلاف ارزش بازار مرتبط با وجه نقد نگهداری شده می شود.
This study, examines the impact of accounting conservatism on relationship between value of cash holdings and firms abnormal return of listed companies in Tehran Stock Exchange. In this study, 84 companies listed in Tehran Stock Exchange in the period 1385-1390 is reviewed. To test the hypothesis of multivariate regression models were used. Findings show that, the market value of an Rial in additional cash holdings increase in firms with accounting conservatism, and therefore posit that accounting conservatism could mitigate the value destruction associated with an increase in cash holdings
https://www.iaaaas.com/article_103538_88306d60b941472d2b1f6e3c7e5c11d2.pdf
محافظه کاری
وجه نقد نگهداری شده
بازده غیرعادی
Accounting conservatism
cash holdings
Abnormal Return
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
مطالعات حسابداری و حسابرسی
22520864
2014-09-23
3
11
42
49
10.22034/iaas.2014.103539
103539
Original Article
بررسی تطبیقی موادی از قوانین و مقررات مالی حاکم بر شرکتهای دولتی: نقد و بررسی ماده (39) و (44) قانون محاسبات عمومی در مقایسه با مبنای تعهدی و قانون تجارت
A comparative study of financial regulation and supervision governing the public companies: critical analysis of the 39 and 44 State Public Auditing Act compare with Accrual Basis and Commercial Code
احمد ناصری
1
مصطفی نجار
mostafa.najjar@gmail.com
2
استادیار حسابداری دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران،
کارشناس ارشد حسابداری
هدف اصلی این مقاله بررسی تحلیلی برخی از قوانین و مقررات مالی حاکم بر شرکتهای دولتی ایران است. در این رابطه مفادی از قانون برنامه پنجم توسعه جمهوری اسلامی ایران، قانون محاسبات عمومی و قوانین بودجه سنواتی با قانون تجارت و استانداردهای حسابداری ایران از منظر تقسیم سود و تهاتر مطالبات شرکتهای دولتی بطور مقایسهای مورد بررسی قرار گرفت. نتیجه این مطالعه بیانگر این است که بین مفاد ماده (239) قانون تجارت با جزء (2) بند (ج) ماده (224) قانون برنامه پنجم و ماده (44) قانون محاسبات عمومی در مأخذ محاسبه سود قابل تقسیم ابهام وجود دارد. همچنین با توجه به ضرورت استفاده از مبنای تعهدی در شناسایی درآمد شرکتهای دولتی به موجب استانداردهای حسابداری ایران نحوه اعمال ماده (39) قانون محاسبات عمومی که بر مبنای نقدی تأکید دارد، به وضوح مشخص نیست.
The main purpose of this study is to explore analytically some financial regulations and supervisions governing Iranian public companies. Some provisions, therefore, from IRI fifth development Plan, the State Public Auditing Act, and annual State Budgetary Acts have been compared with Commercial Code and Iranian Accounting Standards in terms of dividing the profit in public companies. The result indicates that there is an element of ambiguity between provisions of Article (239) of Commercial Code with Article (224), Part 2, Section III of the Fifth Development Plan Act and Article (44) of the State Public Auditing Act in terms of auditing distributable profits. According to the Iranian Accounting Standards and the emphasize of Article (39) of the State Public Auditing Act on cash basis, There is also ambiguity in using Accrual Basis in recognizing the profits of public companies.
https://www.iaaaas.com/article_103539_f8118ea0bc9023d4be5b715e75be8ec9.pdf
شرکتهای دولتی
قوانین و مقررات
استانداردهای حسابداری
public companies
financial regulation and supervision
Accounting Standards
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
مطالعات حسابداری و حسابرسی
22520864
2014-09-23
3
11
50
65
10.22034/iaas.2014.103540
103540
Original Article
تأثیر ویژگیهای خاص شرکت بر فرصتهای سرمایهگذاری در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
The effect of specific characteristics of companies on investment opportunities in firms accepted in Tehran Stock Exchange
مهدی علی نژاد ساروکلائی
1
عباس شول
2
مریم بحرینی
3
استادیار دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تبریز، گروه حسابداری، تبریز، ایران
مربی دانشگاه ولی عصر (عج) رفسنجان، گروه مدیریت صنعتی، رفسنجان، ایران
کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات سیرجان، گروه حسابداری، سیرجان، ایران
در این پژوهش تأثیر اندازه شرکت، رشد شرکت و اهرم مالی بر فرصتهای سرمایهگذاری در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفته است. با توجه به مبانی نظری و ادبیات موضوع برای تجزیه و تحلیل دادهها، یک مدل رگرسیون تدوین و مورد استفاده قرار گرفت. جامعه آماری این پژوهش شامل 85 شرکت از شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میباشدکه قبل از فروردین1380 وارد بورس اوراق بهادار تهران شده و تا پایان سال 1390 عضو بورس باشند. نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل دادهها نشان داد که اندازه شرکت و رشد شرکت تأثیر مثبت و معنی داری برفرصتهای سرمایه گذاری دارند ولی اهرم مالی بر فرصتهای سرمایهگذاری تأثیری ندارد،اما ّبا توجه به درنظر گرفتن اندازه شرکت در شرکت های بزرگ اهرم مالی بر فرصت های سرمایه گذاری تاثیر منفی و معنی دار دارد، یعنی با افزایش اهرم مالی فرصتهای سرمایهگذاری کاهش مییابد.
In the present research we have studied the effect of the firm size, firm growth and financial leverage on investment opportunities in firms accepted in Tehran Stock Exchange. Regarding the theoretical foundations and the literature to analyze the data a regression model was devised and utilized. The statistical population of the present research includes 85 firms accepted in Tehran Stock Exchange from 2001 to 2011. The results of analyzing the data showed that firm size and firm growth have had a positive and meaningful effect on investment opportunities but the effect of financial leverage on investment opportunities has been reverse and negative. It means that by increasing financial leverage, investment opportunities decrease.
https://www.iaaaas.com/article_103540_409d4f89d420a74b2d752053e6d2a56b.pdf
فرصتهای سرمایهگذاری
اهرم مالی
رشد شرکت و اندازه شرکت
Investment Opportunities
Financial Leverage
Firm growth
Firm Size
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
مطالعات حسابداری و حسابرسی
22520864
2014-09-23
3
11
66
77
10.22034/iaas.2014.103541
103541
Original Article
حســــــــا بـداری ؛ عــــــــلم یا هنـــــر ؟!؟
The Accounting ; Science or Art?
سید جلال سیدی
s.jalal.seyyedi@gmail.com
1
محمدصادق غزنوی
sadegh.ghaznavi@ut.ac.ir
2
دانشجوی دکتری حسابداری دانشگاه علامه طباطبایی
دانشجوی دکتری حسابداری دانشگاه تهران
برخی از تعاریف ارایه شده برای حسابداری حتی در مراجع و منابع معتبر و رسمی نیز عموماً بر هنر بودن حسابداری تاکید دارند تا علم بودن آن. برای نمونه انجمن حسابداران رسمی امریکا[1] در بولتن شماره 1 واژه شناسی خود، حسابداری را هنر ثبت، طبقهبندی و تلخیص رویدادهای مالی تعریف می نماید. براستی حسابداری علم است یا هنر؟ اگر حسابداری هنر است، علم چه ویژگی دارد که حسابداری فاقد آن است؟ اگر حسابداری علم باشد پس به نظر می رسد برخی از تعاریف ارایه شده صحیح نباشند. به طور کلی، آیا علم یا هنر تعریف کردن حسابداری موجب بروز تفاوت می گردد؟ بسیاری از صاحبنظران از تعریف علم یا هنر طفره رفتهاند و تعاریف مطرح شده توسط برخی از صاحبنظران نیز مورد اجماع قرار نگرفته است. در این نوشتار ابتدا برخی از مهمترین تعاریف و ویژگی های علم و هنر بیان و در ادامه این موضوع که حسابداری علم است یا هنر، مورد بررسی قرار می گیرد. در نهایت نتیجه می گیریم که نباید دچار علم باوری شد؛ آنچه اهمیت وافر دارد سودمندی حسابداری و ماحصل آن است. با این حال در نظر گرفتن حسابداری به عنوان علم یا هنر به معیار و ویژگیهای تعیین شده بستگی دارد.
In the accounting world most of the definitions of the accounting in authorities and even official sources are based on the art view to accounting instead of science view. For instance American Institute of Certified Public Accountants in terminology bulletin no. 1 defined accounting as “art of recording, classifying, and summarizing financial transactions”. With these considerations, the accounting really is an art or a science? If the accounting is an art then what characteristics a science has that accounting lack of these. If the accounting be a science then some definitions need to be revised. In overall view whether accounting be a science or an art, it make any differences with us. Most of distinguished people did not define what is an art or a science, or a consensus definition of these two matter is not available. In this article some of features of art and science will be explored and in the rest of it, two views toward accounting will be approached. We conclude that scientism is not a good point and what that matter is usefulness of the accounting and outcomes of it. By the way considering accounting as an art or a science is dependent on determined characteristics.
https://www.iaaaas.com/article_103541_409efc38b20cdf069409f2e2201b78f0.pdf
حسابداری
علم
هنر
per
انجمن حسابداری ایران
مدیر مسئول و سردبیر:
دکتر علی ثقفی
مدیریت مجله و دبیرکل انجمن:
ناصر پرتوی
همکار اجرایی:
مریم اصغرزاده بدر
مطالعات حسابداری و حسابرسی
22520864
2014-09-23
3
11
78
90
10.22034/iaas.2014.103542
103542
Original Article
زمان بندی استراتژیک در اعلام سود پیش بینی شده مدیریت
Relationship between social responsibility disclosure and institutional ownership
کورش دامغانی
kourosh.damghani@yahoo.com
1
دانش آموخته دوره کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات گیلان، ایران
هدف این تحقیق بررسی رابطه ی بین زمان اعلان سود و پیش بینی سود با نوع اخبار آنها در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. تحقیق حاضر برای فراهم کردن شواهدی در ارتباط با عدم کارایی بازار سرمایه است. از این منظر که افشای اطلاعات مربوط پیش بینی سود و سود با توجه به آزادی مدیران در ارائه آن در یک بازه زمانی مشخص (شامل ایام کاری و تعطیل بورس) می تواند منجر به این پیامد شود که شدت تاثیر رفتار سرمایه گذاران متناسب با نوع خبر نباشد. مثلا زمانی که اخبار منفی از پیش بینی سود سهامی در پنج شنبه اعلام می شود، از لحاظ روانی، سرمایه گذار تا روز شنبه تا حدی با این خبر کنار آمده است. بنابراین ممکن است بجای اینکه این سهم سه روز متوالی قیمت منفی داشته باشد تنها یک روز قیمت آن منفی است. بر عکس زمانی که اخبار سود و پیش بینی سود مثبت باشد، اعلام آن در ایام کاری بورس می تواند قیمت سهم برای چند روز متوالی مثبت باشد. نمونه آماری پژوهش شامل 107 شرکت است که در طی دوره ی زمانی 1385 لغایت 1390 انتخاب شده است. تحقیق حاضر از نوع توصیفی- همبستگی و از حیث هدف کاربردی می باشد و روش گردآوری داده ها به صورت تحقیقات کتابخانه ای است. یافته های پژوهش حاکی از وجود رابطه ی مثبت و معنادار بین اخبار منفی از پیش بینی سود و زمان اعلام آن در ایام تعطیل، همچنین یک رابطه ی مثبت و معنادار بین اخبار مثبت از پیش بینی سود و زمان اعلام آن در ایام کاری بورس است.
The purpose of this study is to investigate the relationship between the dates of predicted profit and stated profit with the news by the listed companies on the Stock Exchange in Tehran. This study provides evidences in relation to capital market inefficiency. From this perspective' managers state the predicted profit freedom to provide in a specified time interval, (Including working days and holidays in stock exchange) can lead to this consequence that the behavior of investors, is not commensurate with the type of news. For example, when negative news on the expected profit will be announced on Thursday, psychologically, until Saturday, the investor will accept the news, So instead, this share has three consecutive negative price, it may has a negative price just for one day. Conversely, when the news of profits and expected profit is positive, its announcement in working days can have positive effects on the share price of stock exchange.The statistical population included 107 companies which have been selected during the period from 1385 till 1390. This study is a descriptive - correlative research and can be applied as an objective one. The method of data collection is library research. The findings indicate that there is a significant positive relationship between negative news of the profits expected and the date of this announcement in holidays. In addition, there is a significant positive relationship between positive news of the profits expected and the date of this announcement in working days of Stock Exchange.
https://www.iaaaas.com/article_103542_e24bb29f4eb3a53e7b8c328905f732bf.pdf
پیش بینی سود
سود
اخبار منفی
اخبار مثبت
زمان اعلام
predicted profit
Profit
negative news
positive news
the date of announcement