@article { author = {Moharami, Mozhgan and Ekson, Azhdar}, title = {Investigating the Relationship between refined economic values added and adjusted stock returns based on risk in the firms accepted in Tehran Stock Exchange}, journal = {Accounting and Auditing Studies}, volume = {1}, number = {4}, pages = {74-89}, year = {2012}, publisher = {License Holder: Iranian Accounting Association Director & Editor-in-chief: Ali Saghafi(Ph.D) Director & Secretary General: Naser Partovi Editorial Assistant: Maryam Asgharzadeh Badr}, issn = {22520864}, eissn = {}, doi = {10.22034/iaas.2012.105399}, abstract = {The aim of this study, determine the relationship between refined economic value added (REVA) and stock returns adjusted based on risk. To achieve this goal, this study has been done with tests a main hypothesis and three particular hypotheses.The main hypotheses is this: The refined economic value added (REVA) and based on risk-adjusted stock returns are related. And three particular hypotheses is this: The refined economic value added (REVA) and based on total risk adjusted stock returns are related. Between The refined economic value added (REVA) and adjusted stock returns based on the systematic risk there is a relationship. Between The refined economic value added (REVA) and differential stock returns there is a relationship. This study has been done using information from79 companies for a 5-year period, 1384 to 1388, has been done. Hypothesis testing has been done to examine year to year. In This study to collected data and information used the library – documents method.  For the study of literature and research history library method is used. From Databases and Internet sites data about the variables have been extracted. Required financial data referring to the Tehran Stock Exchange, weekly reports, journal of stock exchange and also using the tadbyrprdaz, rahavardenovin and sahra software has been collected. Given that the distribution was not normal why for the Statistical analysis of data and tests the research hypotheses, the Spearman nonparametric test is used that is equivalent Pearson's coefficient. The results of the analysis of research hypotheses showed that there is not a significant relationship between refined economic value added and stock returns adjusted  based on total risk. However, only in 1387 exist significant relationship between the refined economic value added and based on risk-adjusted stock returns. Also in 1387, between the refined economic value added and differential stock returns, there is a significant relationship. For the rest of the years there is not significant relationship between the refined economic value added with stock returns adjusted based on systematic risk and differential stock returns.}, keywords = {Refined economic value added,based on risk-adjusted stock return,based on total risk-adjusted stock return,based on systematic risk-adjusted stock return,differential stock return}, title_fa = {تعیین رابطه بین ارزش افزوده اقتصادی پالایش شده وبازه سهام تعدیل شده براساس ریسک}, abstract_fa = {   هدف از این تحقیق، تعیین رابطه بین ارزش افزودة اقتصادی پالایش شده (REVA) و بازده سهام تعدیل شده بر اساس ریسک است. جهت نیل به این هدف، تحقیق حاضر با آزمون یک فرضیه اهم و سه فرضیه اخص انجام شده است. فرضیه اهم به این صورت می­باشد: بین ارزش افزودة اقتصادی پالایش شده (REVA) و بازده سهام تعدیل شده بر اساس ریسک رابطه وجود دارد. و سه فرضیه  اخص به این صورت می­باشد: بین ارزش افزودة اقتصادی پالایش شده (REVA) و بازده سهام تعدیل شده بر اساس ریسک کل (RVAR) رابطه وجود دارد. بین ارزش افزودة اقتصادی پالایش شده (REVA) و بازده سهام تعدیل شده بر اساس ریسک سیستماتیکRVOL) ) رابطه وجود دارد. بین ارزش افزودة اقتصادی پالایش شده (REVA) و بازده تفاضلی سهامرابطه وجود دارد.این تحقیق برای دوره زمانی 5 ساله، 1384 الی 1388، انجام شده است. آزمون فرضیه‌ها به صورت بررسی سال به سال انجام شده است.     در این تحقیق برای جمع‌آوری داده‌ها و اطلاعات از روش کتابخانه‌ای- اسنادی استفاده شده است.برای مطالعه ادبیات تحقیق و بررسی پیشینه تحقیق از مطالعه کتابخانه‌ای استفاده شده است. از بانکهای اطلاعاتی و سایتهای اینترنتی اطلاعات مربوط به متغیرها استخراج گردیده است. داده‌های مالی مورد نیاز با مراجعه به سازمان بورس اوراق بهادار تهران، گزارش‌های هفتگی، ماهنامه بورس اوراق بهادار و نیز با استفاده از نرم‌افزارهای تدبیرپرداز، ره‌آورد نوین و صحرا گردآوری شده است.با توجه به اینکه توزیع جامعه آماری نرمال نبود بدین علت برای تجزیه و تحلیل آماری داده‌ها و آزمون فرضیه‌های تحقیق، از ضریب همبستگی اسپیرمن استفاده شده است که آزمون معادل ناپارامتریک ضریب پیرسون می باشد.     نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل آماری فرضیه‌های تحقیق نشان می‌دهد که رابطه معناداری بین ارزش افزودة اقتصادی پالایش شده و بازده سهام تعدیل شده بر اساس ریسک کل وجود ندارد. این در حالی است که فقط در سال 1387 بین ارزش افزودة اقتصادی پالایش شده و بازده سهام تعدیل شده بر اساس ریسک سیستماتیکرابطه معنی دار وجود دارد.همچنین فقط در سال 1387 بین ارزش افزودة اقتصادی پالایش شده و بازده تفاضلی سهام رابطه  معنی داری وجود دارد. برای بقیه سال ها بین ارزش افزودة اقتصادی پالایش شده با بازده سهام تعدیل شده بر اساس ریسک سیستماتیک و بازده تفاضلی سهام  رابطه معنی داری وجود ندارد.}, keywords_fa = {ارزش افزودة اقتصادی پالایش شده,بازده سهام تعدیل شده بر اساس ریسک,بازده سهام تعدیل شده بر اساس ریسک کل,بازده سهام تعدیل شده بر اساس ریسک سیستماتیک,بازده تفاضلی سهام}, url = {https://www.iaaaas.com/article_105399.html}, eprint = {https://www.iaaaas.com/article_105399_39a667cd8edd556a0ebf958610ce58f8.pdf} }